Taxa selic: o que é e qual o impacto dela nas suas finanças?

A Taxa Selic foi uma das grandes protagonistas da economia brasileira em 2023, mas muitas pessoas ainda não entendem esse conceito importante que influencia diretamente no bolso do consumidor e do empreendedor.

Entender sobre a Taxa Selic, o que é e qual o seu papel no mercado é essencial para que o empreendedor tenha noção de como tomar melhores decisões no seu negócio.

Em 2023, a Taxa Selic terminou o ano em 11,75% e para aqueles que deixam o dinheiro rendendo em uma conta de pagamentos parece até mesmo uma boa notícia, não é mesmo? Mas será que este cenário é bom para o empreendedor? O que representa o aumento da Taxa Selic para os negócios?

Neste conteúdo, você vai entender mais sobre essa taxa, aprender a acompanhar as notícias sobre economia e saber o que fazer com a Taxa Selic 2024.

Taxa Selic: o que é?

A Selic é a taxa básica de juros, definida pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) e empregada como uma ferramenta de controle da inflação, pois a alta ou queda dos juros influencia diretamente o consumo das famílias e a tomada de crédito no país.

Ela, basicamente, controla o padrão de taxas das instituições financeiras e define questões de rentabilidade de investimentos ou quanto alguém vai pagar de juros por qualquer tipo de crédito financeiro que solicitar.

A sigla Selic significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Por definição, ela é a taxa média ponderada utilizada nas operações de empréstimos de um dia entre os bancos que usam títulos públicos federais como garantia.

O nome vem desse sistema do Tesouro Nacional, no qual são operados esses títulos oferecidos pelo governo. A taxa média dos financiamentos verificada nesse sistema corresponde à taxa Selic.

Quem decide o valor da Taxa Selic?

O Copom, Comitê de Política Monetária do Banco Central, decide o valor da Taxa Selic META – Ela representa o alvo perseguido pelo Banco Central para a Selic “efetiva”.

Nesta ocasião, os responsáveis ficam com a tarefa de decidir se a taxa selic aumenta, diminui ou continua a mesma, de acordo com a situação econômica em que o país se encontra.

O Banco Central opera no mercado, comprando e vendendo títulos públicos para influenciar os juros praticados pelos bancos e fazer com que a taxa esteja alinhada com a meta da Selic definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom).

Dessa forma, as instituições financeiras são obrigadas a se adaptar às novas regras do mercado. Isso significa que o BC pode usar suas ferramentas – que basicamente são as negociações de títulos públicos – para conduzir a taxa efetiva o mais perto possível da taxa meta.

O que a Taxa Selic influencia?

A Taxa Selic é um importante marcador do mercado. Além de influenciar a rentabilidade dos investimentos, ela também serve de referência para o custo das linhas de crédito em geral para todas as instituições financeiras.

O aumento da Selic ou diminuição da taxa provocam alterações nas negociações de crédito, como empréstimos e financiamentos. Da mesma forma, podem alterar os planos de investidores de renda fixa que aplicam em Títulos Públicos, CDBs ou outras opções de investimentos.

Há mais um fator influenciado pela Selic: o consumo. O crédito e o consumo andam lado a lado, isso porque quando os empréstimos e financiamentos ficam mais caros, naturalmente o nível de consumo tende a diminuir, já que o custo dos produtos e serviços aumenta também.

Por isso, a tendência é de que uma elevação da Selic cause uma redução das compras. Na situação oposta, quando a Selic cai, o consumo tende a aumentar.

Quais fatores influenciam no aumento ou redução da Taxa Selic?

A Taxa Selic é influenciada pelo cenário econômico do país. Alguns dos fatores que mais contribuem para a redução ou elevação da taxa selic são os níveis de inflação, taxa de desemprego e a renda da população.

Com isso, ela pode ser influenciada por acontecimentos diversos que impactam a economia. Desde 2021, a Taxa Selic aumentou consideravelmente e existem fatores importantes que explicam este acontecimento, acompanhe a seguir.

Por que a Taxa Selic chegou a 13,75% em 2023?

A Taxa Selic, em agosto de 2022, chegou ao seu maior patamar e permaneceu assim até junho de 2023 e isso foi motivado pela alta da inflação em 2022, a inflação no Brasil atingiu 12,13%, o maior nível em 29 anos. Essa alta foi impulsionada por uma série de fatores, incluindo a guerra na Ucrânia, a alta dos preços das commodities e a desvalorização do real.

Também existe a necessidade de ancorar as expectativas de inflação, desta forma, o Banco Central tem como objetivo manter a inflação ao redor da meta de 3,5% ao ano. Para isso, é importante que as expectativas de inflação estejam alinhadas com a meta. Com a taxa Selic elevada, o custo do crédito aumenta, o que tende a desacelerar a economia e, consequentemente, a inflação.

E um último fator também é muito decisivo para a taxa Selic, a incerteza econômica. A economia brasileira está enfrentando um cenário de incerteza, com a guerra na Ucrânia, a alta dos juros nos Estados Unidos e o risco de recessão global. Essa incerteza pode levar a um aumento da demanda por liquidez, o que também contribui para o aumento da taxa Selic.

O que acontece com o crédito das instituições financeiras quando a Selic cai?

Quando a taxa Selic cai, o crédito dos bancos fica mais acessível, os juros ficam mais baixos, já que a taxa de juros é menor. Isso significa que os produtos de crédito como empréstimos e financiamentos ficam mais favoráveis e é um bom momento para investidores e empreendedores que precisam de crédito para injetar em seus negócios.

O que acontece com o crédito das instituições financeiras quando a Selic sobe?

Por outro lado, quando a taxa Selic sobe, os produtos de crédito tradicionais tornam-se menos atrativos. Os juros do banco para empréstimos e financiamento sobem e passam a desestimular um ritmo mais acelerado de tomada de crédito.

Com isso, uma alternativa para equilibrar o fluxo de caixa e garantir o capital de giro são as antecipações de recebíveis, que são recursos financeiros que antecipam as contas a receber.

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Além disso, esse movimento de sobe e desce da Selic também impacta a inflação e por isso é um mecanismo utilizado para controlá-la. Quer entender como isso acontece? Nós te explicamos!

Qual a relação da taxa selic com a inflação?

O aumento da taxa básica de juros (Selic) é uma forma de frear o consumo e, consequentemente, diminuir a inflação. Quanto menor for a demanda, menores serão os preços e com isso a inflação volta a sua normalidade.

No entanto, essa ainda é uma estratégia de eficácia contestada por especialistas, pois nem sempre aumentar a restrição ao crédito tem impacto direto nos preços dos produtos, uma vez que este aumento pode não ter sido causado pela alta demanda.

Quais as previsões da taxa selic para 2024?

Segundo o Boletim Focus, a mediana das projeções do mercado é de que a taxa Selic termine 2024 em 9% a.a., com um corte de 4,75 pontos percentuais ao longo do ano.

Essa projeção é baseada na expectativa de que a inflação comece a cair em 2023, com a redução dos juros nos Estados Unidos e a desaceleração da economia global. No entanto, a inflação ainda deve permanecer acima da meta do Banco Central, o que pode levar a um ritmo de cortes mais lento do que o esperado.

Dado esse cenário, também é importante conhecer outros produtos que podem ajudar o empreendedor em sua jornada. Você já conhece a plataforma de antecipação de recebíveis da Liber? Sabe como esse produto pode ajudar a melhorar o seu negócio? Visite o nosso site para conhecer mais sobre o assunto.