Operação comissária: o que é e como funciona?

O capital de giro é recurso essencial para o crescimento de uma empresa, pois com ele é possível fazer pagamentos de dívidas, investimentos no negócio e muito mais. Inclusive, existem muitas formas de aumentar o capital de giro de uma empresa e uma delas é por meio da operação comissária, um dos caminhos da antecipação de recebíveis.

A antecipação de recebíveis é uma forma de obter crédito com base nas contas a receber de uma empresa. Dentro desse modelo de crédito, existe a operação comissária, algo que é muito importante de se saber para quem tem um negócio, pois nunca se sabe quando vai ser necessário fazer uma injeção de dinheiro no caixa da empresa.

Se você tem um negócio, é válido entender o que é operação comissária e como ela pode ajudar a sua empresa. Adquirir esse tipo de conhecimento pode ser um diferencial que vai manter a sua empresa em competição no mercado e te dar opções para tomar boas decisões de gestão.

O que é Operação Comissária?

A operação comissária é uma forma de antecipação de recebíveis à empresa (cedente) sem que o devedor (sacado) tome conhecimento da operação. Esse tipo de operação também é conhecido como factoring confidencial ou factoring sem notificação.

O modelo de operação comissária ficou popular no Brasil nos últimos anos graças ao crescimento das oportunidades de antecipação de recebíveis. Em países como os Estados Unidos e também na Europa, este é um modelo que já faz sucesso a mais tempo.

Como funciona a operação comissária?

A empresa que fará a antecipação de recebíveis busca um financiador que vai adiantar o dinheiro e, diferente de um empréstimo tradicional, o processo é focado na duplicata, um título de crédito. Em outras palavras, esse documento estabelece o prazo e o valor que a empresa irá receber do seu sacado/comprador.

Por este adiantamento, o financiador recebe seus juros que serão descontados no montante a ser adiantado, ou seja, esse juro será abatido no valor total que o cedente tem a receber pela duplicata.

Neste modelo de operação, o sacado não precisa ser notificado sobre o adiantamento e a negociação é realizada entre o financiador e o cedente.

Dessa forma, o cedente ainda fica responsável por receber as contas da mesma forma, só que quando o pagamento for efetivado pelo sacado, ele deve ser repassado à instituição financeira.

Com isso, a operação comissária se torna uma boa opção para antecipação de recebíveis, uma vez que a instituição financeira não se responsabiliza pelos riscos, os juros da operação podem ser menores, o que reflete em benefícios para o cedente.

Quais os benefícios da operação comissária?

A operação comissária é uma importante ferramenta que possibilita a captação de recursos para um negócio. Ela pode ser uma boa solução para quando a empresa precisa de crédito, principalmente pelos juros mais baixos para adiantamento de valores.

Algumas das vantagens da operação comissária são:

• possibilita o aumento do fluxo de caixa da empresa;
• forma de conseguir crédito além dos caríssimos empréstimos;
• juros baixos para uma operação de crédito;
• rápido e sem burocracia;
• vantagem competitiva para negociação;
• realização de investimentos que pagam os juros da operação e
• solução para problemas financeiros sazonais.

As vantagens são inúmeras para todos os tipos de antecipação de recebíveis. É possível fazer muito com este dinheiro adiantado, como aprimorar a infraestrutura da empresa, desenvolver novos projetos e muito mais.

Como foi dito nos tópicos acima, é possível ter um lucro maior com os investimentos feitos que podem pagar os juros da operação e fazer a empresa sair ganhando.

Para isso, no entanto, é preciso ter uma boa estratégia de utilização deste crédito, além de analisar os riscos da operação comissária para que eles possam ser mitigados.

Quais os riscos da operação comissária?

Inadimplência do sacado

Como é obrigação do cedente receber as contas e repassar à instituição financeira, caso haja inadimplência, é preciso fazer o pagamento ao financiador do próprio bolso.

Mal aproveitamento do crédito

Essa é uma operação que envolve taxas e juros. Mesmo que elas sejam baixas, é preciso ter uma boa estratégia de aproveitamento do crédito para que ele se pague com o tempo.

Escolha errada de modelo de crédito

Além da operação comissária, ainda existem outros caminhos para antecipar suas contas e é preciso fazer os cálculos juntamente com a sua estratégia para saber se você está tomando a decisão certa. Também é importante avaliar as outras formas de crédito para saber qual vai compensar mais.

Mas sabia que existe uma maneira de tornar o processo mais seguro? É possível, utilizando contas escrow.

A Conta Escrow é emitida com uma trava bancária, em que o seu cliente (cedente) assina um contrato comprometendo-se a efetuar os pagamentos apenas nessa conta em questão.

Cliente e factoring procuram por um agente neutro – um banco – para celebrar um contrato, em que o valor da operação só é repassado caso ambas partes cumpram com o acordado.

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Operação Comissária x Conta Consignada

É comum a operação comissária ser confundida com a conta consignada, que também é uma forma de crédito. No entanto, há uma diferença entre as duas que as partes envolvidas precisam entender.

A diferença básica entre operação comissária e conta consignada é que no segundo caso, o repasse já é feito de forma automática, assim que o sacado efetua o pagamento da sua nota fiscal. Esse é um processo de maior transparência para as partes envolvidas.

Antecipação de recebíveis com a Liber Capital!

A antecipação de recebíveis é uma forma de crédito em que a empresa antecipa as contas a receber por meio de uma fonte financiadora. Essa forma de antecipação acaba sendo melhor para concessão de crédito, uma vez que os juros da operação são mais baixos do que os famosos empréstimos.

Na Liber Capital, todas as partes envolvidas possuem um marketplace aberto para conhecer as melhores formas de antecipar suas contas de acordo com suas necessidades, podendo calcular suas taxas e receber auxílio de profissionais qualificados para tomar a melhor decisão.

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