NCG: a importância de conhecer a necessidade de capital de giro.

Administrar o capital de giro de uma empresa é um dos maiores desafios dos setores financeiros. Além do cumprimento de prazos, contas a receber e a pagar, ainda é preciso conhecer a necessidade de capital de giro para se obter uma visão real do caixa de um negócio.

Nesse sentido, entender a quantidade de recursos que uma empresa precisa para financiar suas operações é essencial para garantir a sua sustentabilidade a longo prazo e, ainda, tomar decisões em relação às finanças da empresa.

Esse indicador auxilia o empresário a compreender qual é o ponto de equilíbrio do seu negócio e ainda analisar melhor o fluxo de caixa.

Percebendo a importância do assunto, a Liber Capital te conta como calcular a necessidade de capital de giro. Acompanhe!

O que é necessidade de capital de giro?

A Necessidade de Capital de Giro (NCG) é um indicador que demonstra a quantidade de recursos necessários para sustentar as operações de uma empresa. É o valor mínimo que uma empresa precisa ter de dinheiro em seu caixa para garantir que sua operação (como o pagamento de fornecedores, salário dos funcionários, aluguel, impostos, contas de água e luz, entre outros) não pare por falta de recursos.

Veremos mais para frente como calcular a Necessidade de Capital de Giro, mas antes, é preciso entender alguns fatores que influenciam esse indicador. O primeiro deles é o ciclo de caixa de uma empresa.

O ciclo de caixa compreende o tempo entre o pagamento de fornecedores e o recebimento dos valores gerados pela venda dos produtos/serviços pela empresa aos seus clientes. Esse indicador financeiro mostra que, quanto mais cedo a empresa receber e mais tarde pagar, ou seja, quanto mais curto for o seu ciclo de caixa, menor será a sua necessidade de capital de giro.

Assim, quanto maior for o ciclo de caixa de uma empresa maior será a quantidade de recursos que ela vai precisar para manter suas operações, ou seja, maior a necessidade de capital de giro até o recebimento dos valores gerados pelas vendas.

Além disso, há outros fatores que influenciam o indicador, como os prazos de estocagem, de produção, de operações e de vendas. Então, quanto maiores forem os prazos da cadeia produtiva de uma empresa, mais recursos precisarão ser disponibilizados para sustentá-la.

Para que serve a necessidade de capital de giro?

Esse indicador auxilia o empresário a compreender qual é o ponto de equilíbrio do seu negócio e ainda analisar melhor o fluxo de caixa.

Quando o indicador revela um superávit de capital de giro (NCG positivo), significa que as operações da empresa são sustentadas pela sua própria cadeia produtiva e o valor excedente pode ser usado para investir em outros negócios, novos maquinários e até mesmo melhorias na infraestrutura, por exemplo.

Porém, quando o indicador retorna um valor negativo (NCG negativo), significa que a empresa precisa angariar recursos externos para obter capital de giro e continuar financiando as suas operações, até que seja possível pagar as contas da empresa e fazer o financeiro voltar a girar.

Como calcular a necessidade de capital de giro?

Existem duas maneiras de calcular esse indicador tão importante e que ajuda a obter uma visão concreta da situação financeira da empresa. Elas usam parâmetros diferentes e, por isso, retornam indicadores diferentes, mas que se complementam. Conheça!

Pelo balanço patrimonial

A necessidade de capital de giro obtida pelo balanço patrimonial indica o capital que a empresa terá disponível entre o pagamento dos fornecedores e o recebimento dos valores gerados pelas vendas.

Logo, para realizar esse cálculo é preciso conhecer o passivo circulante operacional (PC), que corresponde aos fornecedores, salários, contas e impostos a pagar; e o ativo circulante operacional (AC), as contas a receber de clientes e valores em estoque.

Assim, sua fórmula é:

NCG = Ativo Circulante Operacional – Passivo Circulante Operacional

Se o resultado obtido for negativo, os valores gerados pelas vendas do ciclo operacional anterior não são suficientes para cobrir o ciclo atual e a empresa precisará obter crédito de outras formas.

Mas há uma forma mais simples de fazer esse cálculo, utilizando apenas os valores de contas que a empresa irá receber somados ao valor total do estoque, e diminuindo desse valor as contas que deverão ser pagas.

Desse modo:

NCG = Contas a receber + Estoque – Contas a pagar

Dessa maneira é possível identificar valores em reais que faltarão ou sobrarão no período de tempo analisado. Se o resultado desse cálculo for um valor negativo, há necessidade de buscar capital de giro fora da empresa.

Pelo ciclo de caixa da empresa

A segunda maneira de calcular a necessidade de capital de giro é pelo ciclo de caixa da empresa.

Já definimos que o ciclo de caixa da empresa compreende o tempo entre o pagamento de fornecedores e o recebimento dos valores gerados pela venda dos produtos ou serviços pela empresa aos seus clientes.

Assim, ao calcular a NCG por esse parâmetro, o resultado será indicado em dias e não em reais, como no cálculo pelo balanço patrimonial. Os dias indicarão o saldo que a empresa possui entre o pagamento de seus fornecedores e o recebimento dos valores gerados pelas vendas.

Para realizar o cálculo é preciso conhecer os prazos médios de pagamento (PMP), que é o tempo médio entre o momento da compra com fornecedores e o momento de pagamento dessas compras aos mesmos.

Para calcular o PMP, usamos:

PMP = Dívida com fornecedores / Valor bruto das compras X 360

E também os prazos médios de recebimento (PMR), que é o tempo médio entre o momento da venda do produto/serviço e o momento de recebimento efetivo desses valores.

Para calcular PMR:

PMR = Valor recebimento 1 X Prazo 1 + Valor recebimento n X Prazo n / Valor recebimento 1 + Valor recebimento n

Portanto, sua fórmula é:

NCG = Prazos Médios de Recebimento – Prazos Médios de Pagamento

Se os prazos médios de pagamento forem superiores aos de recebimento, ou seja, PMP > PMR , a necessidade de capital de giro será menor. Isso significa que a empresa possui um ciclo de caixa favorável.

Caso contrário, a necessidade de capital de giro será maior e a companhia precisará recorrer a outras fontes de recursos até que seu ciclo se complete.

Agora que você já compreende o que é a necessidade de capital de giro e possui meios para calculá-la, ressaltamos que essa análise deve ser feita regularmente para garantir um fluxo de caixa saudável.

Contudo, muitas vezes essas análises indicam que a necessidade de capital de giro é maior do que o esperado e chega o momento de recorrer a linhas de crédito. É justamente nessa questão que a Liber Capital entra como solução.

A Liber Capital é uma fintech responsável por estruturar e operar programas de antecipação de recebíveis para grandes e médias empresas, garantindo a liquidez de toda cadeia produtiva. Veja como podemos ajudar a sua empresa acessando o nosso site.